内容摘要

股票期权激励是指公司授予激励对象在一定时间内，以当初约定的价格，购买一定数量公司股票的权利。从国外经验来看，对于股票期权激励计划的发展至关重要的是相关涉及个人所得税的规定，因此本文拟从个人所得税法的角度对该制度进行探讨。

具体而言，除了导言和结束语部分之外，本文分为四章。第一章为股票期权激励制度的概述，分为两节。第一节论述股票期权激励的概念界定、法律特征以及与税法的历史渊源。第二节介绍股票期权激励计划的构成要素、运行机制以及股票期权期权激励的不同类型。

第二章对其他国家和地区股票期权激励制度中涉及个人所得税的规定进行介绍和分析。主要分析了美国、英国和法国这三个股票期权激励制度推行比较成功的西方国家，以及日本、新加坡和我国香港地区等国家和地区的税法规定。提炼出其税法规定的共同点，明确对完善我国税法规定的启示。

第三章介绍我国股票期权激励现行税法规定。第一节评析我国相关的税法规定，主要分析了国税发[1998]9号文等5个与股票期权激励制度相关的税法文件。第二节具体阐述我国税法规定的特点与不足。

第四章是本文的创新之处，分为两节。第一节明确我国股票期权激励税制完善必须坚持的理论基础，第二节对我国股票期权激励税法规定的完善提出具体建议。主要论述了6个问题：股票期权行权收益的性质认定，笔者认为应将其认定为“偶然所得”；纳税环节的设立，笔者认为应在行权和出让环节征税；对于股票期权的分类，笔者认为应划分不同类型的股票期权并实行不同税法规定；持股时间的长短的税法意义，笔者认为不同的持股时间应有不同的税法规定；股票期权的跨境征税问题，笔者认为在制定国际税收协定时，应选择合适的时点作为各国征税的依据；对企业所得税负的影响，笔者认为税法应明确企业的扣除标准。

 

关键词：股票期权；个人所得税；法律规制

 

ABSTRACT

Stock option system means that Company granted incentive target the right to buy a certain number of shares, at a certain period of time, with the original agreed price. Through experience from abroad, the individual income tax are vital to the development of the stock option incentive plan. Therefore this dissertation from the perspective of the individual income tax law, investigates the system.

This dissertation consists of four chapters. In chapterⅠ, introduce the basic outline of the stock option ,which is divided into two Subchapter. SubchapterⅠdiscusses the concept of stock option and the legal characteristics and historical origins with the tax law. SubchapterⅡpresents the constituent elements of the incentive stock option plan, operating mechanisms and different types of stock options system.

In chapterⅡ, introduces and analysis other countries and regions in the stock option system involved in individual income tax. Which focus on the United States, Britain and France, the three stock option incentive system more successful implementation of the Western countries, and the tax law rule of Japan, Singapore and Hong Kong about it.

In chapterⅢ, introduction of current tax law involved in China's stock option system. Analyze five important rules of the tax law about it, and tax provisions the characteristics of our country and shortcomings in detail.

In chapterⅣ, to post some innovative theories. Improve the tax system about incentive stock option must adhere to the theoretical foundation, and make specific recommendations to improve it. This dissertation gives six opinions about how to complete stock option system involved in individual income tax, including the nature of receipts from stock option, the classification of stock options, cross-border taxation of stock option, the impact to the corporate income tax.

 

Key words: Stock option; individual income tax; legal regulation

 

 

目 录

 

导  言

第一章 股票期权激励制度概述

第一节 股票期权激励制度概念界定

一、股票期权激励的概念

二、股票期权激励的法律特征

三、股票期权激励制度与税法的历史渊源

第二节 股票期权激励制度的运行机制

一、股票期权激励制度的构成因素

二、股票期权激励计划的运行机制

三、股票期权激励的类型

第二章 其他国家和地区股票期权激励制度所涉个人所得税的规定及启示

第一节  美国的税法规定及启示

一、美国股票期权的分类

二、不同类型的股票期权的税法规定

三、美国税法规定的启示

第二节  欧洲国家的税法规定

一、英国对于股票期权激励计划的税法规制

二、法国对于股票期权激励计划的税法规制

第三节 亚洲国家和地区的税法规定

一、日本税法的相关规定

二、新加坡税法的相关规定

三、香港税法的相关规定

小  结

第三章  我国股票期权现行个人所得税法规定及其评析

第一节  我国的相关税法规定

一、国税发[1998]9号文的规定

二、国税函[2000]190号文的规定

三、财税[2005]35号文的规定

四、国税函[2006]902号文的规定

五、国税函[2007]1030号的规定

第二节 我国现行股票期权激励税法规定的分析

一、我国现行股票期权激励制度税法规定的特点

二、我国现行股票期权激励制度税法规定存在的问题

第四章  我国股票期权激励税制的完善

第一节 我国股票期权激励税法规定完善的理论依据

一、从税法目的角度考量—税法的经济目的优先于财政目的

二、从税法基本原则角度考量—税收效率原则优先于税收公平原则 三、从所得税法基本原则考量—净所得课税原则和已实现收益征税原则

第二节 我国股票期权激励税法规定完善的具体建议

一、股票期权行权收益的性质认定问题

二、纳税环节的确立问题

三、对股票期权的分类问题

四、持股时间长短的税法意义

五、股票期权的跨境税收问题

六、股票期权对于企业所得税税负的影响问题

结 论

参考文献

 

参考文献

一、著作类

[1]财政部《税收制度国际比较》课题组.日本税制[M].北京:中国财政经济出版社,2000.

[2]陈清泰,吴敬琏主编.美国企业的股票期权计划[M].北京:中国财政经济出版社,2001.

[3]陈清泰,吴敬琏主编.股票期权实证研究[M].北京:中国财政经济出版社,2001.

[4]程国平.经营者激励—理论、方案与机制[M].北京:经济管理出版社,2002.

[5]廖益新,李刚,周刚志.现代财税法学要论[M].北京:科学出版社,2007.

[6]刘剑文,熊伟.税法基础理论[M].北京:北京大学出版,2004.

[7]高闯.经理股票期权制度分析[M].北京:经济管理出版社,2003.

[8]黄茂荣.税法总论—法学方法与现代税法（第一册增订二版）[M].台北:台湾植根法学丛书编辑室,2005.

[9][日]金子宏.日本税法原理[M].刘多田等译,北京:中国财政经济出版社,1989.

[10][美]科斯,阿尔钦,诺斯.财产权利与制度变迁—产权学派与新制度学派译文集[C].胡庄君译,上海:上海三联书店,1991.

[11]聂皖生.股票期权计划理论、方案与实务[M].上海:上海交通大学出版社,2007.

[12]曲光胜,梁志芳编著.ESO在企业实现长期激励——经理股票期权（ESO）对稳定企业高级管理层的作用[M].海口:南海出版公司,2004.

[13]孙永胜,牛成喆.经营者股票期权激励制度—基本理论和会计操作[M].北京:经济科学出版社,2002.

[14][美]汤姆•托里.员工股票期权获利策略[M].张新海,赵巍译,北京:电子工业出版社,2002.

[15]王强,黄河愿编著.ESOP对企业全员激励作用[M].海口:南海出版公司,2004.

[16]王德武.公司股票期权方案要素设计[M].沈阳:东北大学出版社,2004.

[17]王在清.中国金融业税收政策与制度研究[M].北京:中国税务出版社,2005.

[18][美]维克多•瑟仁伊.比较税法[M].丁一译,北京:北京大学出版社,2006.

[19]尹音频.资本市场税制优化研究[M].北京:中国财政经济出版社,2006.

[20]张红凤,孔宪香.股票期权制度—理论、实践、反思[M].北京:经济科学出版社,2003.

[21]张剑文.公司治理与期权激励[M].广州:广东经济出版社,2002.

[22]Internal Revenue Code, Chicago: CCH Inc., 2002.

[23]The National Center for Employee Ownership .The Stock Options Book[M].Shanghai far east publishers、Science culture publishing house LTD.(H.K.).

二、论文类

[1]何瑛.日本公司引进股票期权奖励办法[J].中外企业家,1999,(11).

[2]侯翠平,张建华.对我国股票期权税收制度的思考[J].税务研究,2007,(7).

[3]李颖,王尤贵.中国_加拿大企业员工股票期权个人所得税政策比较[J].商场现代化,2006,(4).

[4]龙文滨.美国股票期权所得税政策的借鉴研究[J].涉外税务,2004,(2).

[5]童锦治.国外股票期权税收政策的评价与借鉴[J].财政研究,2003,(10).

[6]王红龄.我国股票期权税收政策存在的问题及对策[J].税务与经济,2005,(5).

[7]王哲兵,韩立岩.股权激励税收处理的国际比较与政策启示[J].税务研究,2008,(2).

[8]周仁庆,罗小莉.新加坡新的企业雇员股票期权制简介[J].四川会计,2001,(1).

[9][日]渡边彻也.日本对股票期权的税务处理[J].白彦锋译,税收译丛,2004,(3).

[10]BUCK, T., SHAHRIM, A, &WINTER, S., 2004, Executive Stock Options in Germany.The Diffusion or Translation of US-Style Corporate Governance, Journal of Management and Governance, vol.8.

[11]JOHANSON, D., Johansson Berenson LLP, Employee stock Options and Relate Equity Incentives, http://www.neco.org／library／equity.html.

[12]LYNCH,L.J.&PERRY,S.E.,2003, an Overview of Management Compensation, Journal of Accounting Education, Vol.21.

[13]TOWERS, PERRIN, 2004.2003-2004 world wide TotalRemuneration Report.

[14]WARREN,A.C.,2004,US Income Taxation of New Financial Products, Journal of Public Economics, 88(5).

三、资料类

[1]《个人所得税法》

[2]《个人所得税法实施条例》

[3]《企业所得税法》

[4]《企业所得税法实施条例》

[5]《关于个人认购股票等有价证券而从雇主取得折扣或补贴收入征收个人所得税问题的通知》（国税发[1998]9号）

[6]《国家税务总局关于在中国境内无住所个人以有价证券形式取得工资薪金所得确定纳税义务有关问题的通知》（国税函[2000]190号）

[7]《关于个人股票期权所得征税个人所得税的通知》（财税[2005]35号）

[8]《关于个人股票期权所得缴纳个人所得税有关问题的补充通知》（国税函[2006]902号）

[9]《国家税务总局关于阿里巴巴（中国）网络技术有限公司雇员非上市公司股票期权所得个人所得税问题的批复》（国税函[2007]1030号）

[10]《企业会计准则第11号—股份支付》

[11]《上市公司股权激励管理办法（试行）》

[12]《香港税务条例》

[13]《美国联邦税法典》

[14]《日本特别租税措施规定法》

[15]《日本所得税法实施条例》

[16]http://www.neco.org

[17]http://www.mystockoptions.com

[18]http://finance.sina.com.cn

[19]http://www.ctax.org.cn