李刚 副教授 指导
我国创业投资所得税法问题研究
陈建丽 2008级经济法专业财税法方向硕士生；2011年4月完成
内 容 摘 要
本文共分为三部分：第一部分对创业投资的概念和运作流程做了简单介绍，使得文章有一个基础性的论述背景；第二部分从我国创业投资主体的所得税法问题角度切入，详细梳理了创业企业、创业投资企业和创业投资者三方主体在我国现行税收环境下适用的所得税法律文件以及享受的所得税待遇，并对公司和有限合伙这两种主要的创业投资企业组织形式的所得税负进行了比较；第三部分在前文分析和思考的基础上，分析了我国创业投资所得税法上存在的不足和空白，并结合其他国家和地区的经验提出了完善的基本原则和具体完善措施。
本文的创新之处在于：（一）本文系统梳理了当前我国创业投资的所得税法问题，综合运用了法学、会计学、经济学等跨学科知识，对创业投资各主体的所得税负尤其是有限合伙制和公司制两种组织形式的创业投资企业的所得税负进行了比较，发现了背后隐藏的一些问题和矛盾，使得本文更加务实。（二）在发现问题和解决问题的过程中，本文跳出了从创业投资的单方主体、单个运作流程去分析问题的思维模式，而是从创业投资的整个运作流程和所有主体的全方位视角去观察和思考，得出了不一样的结论。在完善建议方面，本文也首先从宏观上提出完善的基本原则，再从微观角度提出具体的完善措施，保证论证逻辑的严密性。（三）本文的论证有许多较新的权威数据作为支持，并在论述中穿插介绍了其他国家和地区的相关立法和实践情况，有助于发现问题和借鉴有益经验。
关键词：创业投资；所得税法；有限合伙制
ABSTRACT
Venture capital plays an important role in the growth of SMEs and new high-tech enterprises. Many countries and regions encourage and support the development of venture capital, and provide support and facilitation, such as finance and taxation for venture capital. However tax incentives, especially income tax incentives are particularly important, the current research on the income tax law of venture capital in China is also not systematic and in-depth. This article just selects the perspective of income tax law to expand the discussions, and hope to make some contributions.
This article contains three parts: Part I give a brief introduction to the concept and operation process of venture capital, which provides a basic background to the discussions; Part II details the income tax provisions and treatment which venture enterprises, venture capital firms and venture investors apply and enjoy under current tax environment in China, as well as compares the income tax burden of corporate and limited partnership venture capital firms from the perspective of venture capital subjects; Part III points out the deficiencies and gaps of China’s income tax law of venture capital on the basis of analysis and reflections in the previous sections, and then learns from useful experience of other countries and regions and puts forward the general principles and specific measures of perfecting income tax law of venture capital in China.
This article embodies innovation in three aspects: First, this article makes use of the knowledge of law, accounting and economics comprehensively and sets out China’s current income tax law of venture capital systematically, as well as compares the income tax burden of different organizational forms especially the corporate and limited partnership venture capital firms for finding some hidden problems and contradictions, which makes this article more pragmatic. Second, in the process of identifying and solving problems, this article observes, reflects and comes to different conclusions from the perspective of the whole operation process and all of the subjects of venture capital not the single. This article also puts forward the general principles in macro terms and the specific suggestions in micro terms of perfection, in order to ensure the logic of discussions tightly. Third, there is much new data which has authoritative source supporting the view of this article. Meanwhile, this article introduces the relevant legislation and practice of other countries and regions for identifying problems and drawing useful experience.
Key words: Venture Capital; Income Tax Law; Limited Partnership
目 录
引 言
第一章 创业投资的概念和运作流程
第一节 创业投资的概念和发展概况
一、创业投资的概念
二、我国创业投资及其所得税法的发展概况
第二节 创业投资的运作流程
第二章 我国创业投资主体的所得税法问题
第一节 我国适用于创业投资的所得税法规定
一、我国适用于创业企业的所得税法规定
二、我国适用于创业投资企业的所得税法规定
三、我国适用于创业投资者的所得税法规定
第二节 不同组织形式的创业投资企业的所得税负比较
一、公司制创业投资企业的所得税负
二、有限合伙制创业投资企业的所得税负
三、两种组织形式的所得税负比较
第三章 我国创业投资所得税法的反思与完善
第一节 我国创业投资所得税法存在的不足
一、创业投资所得税法律制度缺乏体系性和连贯性
二、创业投资所得税优惠的滥用问题
三、创业投资所得税优惠的主体、方式和环节不完备
四、创业投资重复征税问题
五、31号文和87号文存在的不足
第二节 我国创业投资所得税法的完善建议
一、所得税法对创业投资的影响
二、我国创业投资所得税法完善的基本原则
三、我国创业投资所得税法完善的具体措施
结 语
参考文献
后 记
参 考 文 献
一、著作
[1] 张陆洋,[美]Christopher Lane Davis.美国风险（创业）投资有限合伙制[M].复旦大学中国风险投资研究中心译,上海:复旦大学出版社,2005.
[2] 房四海,主编.风险投资与创业板[M].北京:机械工业出版社,2010.
[3] 王元,王伟中,梁桂,主编.中国创业风险投资发展报告2009[M].北京:经济管理出版社,2009.
[4] 范柏乃.创业投资法律制度研究[M].北京:机械工业出版社,2005.
[5] 胡海峰.美国创业资本制度与市场研究[M].北京:人民出版社,2008.
[6] 蔡莉,李雪灵,卫国红.我国风险投资公司宏观支撑环境与运作机制[M].北京:中国人民大学出版社,2006.
[7] 师萍,郭杰.科技税收优惠与纳税筹划[M].北京:科学出版社,2009.
[8] 黄凤羽.风险投资与相关税收制度研究[M].北京:中国财政经济出版社,2005.
[9] 张陆洋,刘崇兴,范建年.风险（创业）资本市场研究[M].上海:复旦大学出版社,2007.
[10] 苏启林.创业投资政府支持政策设计——国际经验与中国抉择[M].北京:经济科学出版社,2004.
[11] 叶有明.股权投资基金运作——PE价值创造的流程[M].上海:复旦大学出版社,2009.
[12] 夏琛舸.新旧企业所得税法对照讲解[M].大连:东北财经大学出版社，2008.
[13] 席卫群.所得税对资本市场形成的影响分析[M].北京:经济管理出版社,2007.
[14] 廖益新,李刚,周刚志.现代财税法学要论[M].北京:科学出版社,2007.
[15] 葛克昌.行政程序与纳税人基本权[M].北京:北京大学出版社,2005,台北:台湾翰芦图书出版有限公司,2005.
[16] 成思危主编.风险投资在中国[M].上海:上海交通大学出版社,2007.
[17] [日]金子宏.日本税法[M].战宪斌,郑林根等译,北京:法律出版社,2004.
[18] 刘剑文,熊伟.税法基础理论[M].北京:北京大学出版社,2004.
[19] 刘少军.税法学[M].北京：中国政法大学出版社,2002.
[20] 彭丁带.美国风险投资法律制度研究[M].北京:北京大学出版社,2005.
[21] 张守文.税法原理[M].北京:北京大学出版社,2004.
二、论文
[1] 江平,曹冬岩.论有限合伙[J].中国法学,2000,(4).
[2] 刘健钧.创业投资的本质究竟是什么[J].中国创业投资与高科技,2003,(8).
[3] 国家发改委财政金融司.创业投资税收优惠新政解读[J].中国科技投资,2009,(6).
[4] 寇祥河,潘岚.有限合伙制创业投资基金所得税问题初探[J].证券市场导报,2008,(2).
[5] 王肃元,任尔昕.我国合伙法律制度的现状及检讨[J].中国法学,2003,(1).
[6] 陈治东,赵运刚.论中国风险投资的法律制度[J].中国法学,2000,(6).
[7] 张守文.论税收法定主义[J].法学研究,1996,(6).
[8] 涂龙力,涂京骞.企业所得税优惠过滥的法律思考[J].税务研究,2008,(2).
[9] 李晖.法律性的重复征税与经济性的重复征税刍议[J].涉外税务,1997,(5).
[10] 汤志水.完善促进技术创新企业所得税优惠政策的思考[J].税务研究,2009,(9).
[11] 张维,黄凤羽,高树兰.促进我国创业投资业发展的税收政策研究[J].吉林大学社会科学学报,2006,(1).
[12] GOMPERS, P. A. & LERNER, J. The Determinants of Corporate Venture Capital Success: Organizational Structure, Incentives, and Complementarities [J]. NBER Working Paper,1998, NO.6725.
三、资料
[1] 钟仰浩,孙玉.创业投资市场存在“红海竞争”风险[N].证券时报, 2010-12-10( A2).
[2] 第十二届中国风险投资论坛对话实录（第十二届中国风险投资论坛特刊）[EB/OL].http://www.vcinchina.com/articleview/2010-6-4/article_view_8202.htm,2010-12-10.
[3] 清科研究中心2010年第三季度中国创业投资研究报告摘要[EB/OL].http://www.zero2ipogroup.com/research/reportdetails.aspx?r=0a55536a-18c4-4e71-911b-bbd8bdaebeb8,2010-12-10.
[4] 国家中长期科学和技术发展规划纲要（2006-2020年）[EB/OL].http://www.gov.cn/jrzg/2006-02/09/content_183787.htm,2010-12-10.
[5] VC运作的保证及融资的前提——合适的组织结构[EB/OL].http://tech.163.com/06/0712/00/2LPS0CHS000915BD.html,2011-01-06.
[6] 刘健钧.认识中国的创业投资：历史、现状与问题[EB/OL].http://finance.ifeng.com/gem/vcyj/20101208/3024475.shtml,2011-01-06.
[7] 创投业税收迷局[EB/OL].http://finance.sina.com.cn/money/swgh/20090505/06416181510.shtml,2011-1-13.
[8] 适度原则[EB/OL].http://baike.baidu.com/view/3028286.htm,2011-01-19.
[9] 李盈.PE税收的四个重要问题[EB/OL].http://www.cs.com.cn/tzjj/16/201012/t20101207_2699911.html,2011-01-25.
[10] 杨浩.专家：平衡税负 严防“黑石税案风波”上演中国版[EB/OL]. http://www.cnstock.com/index/gdbb/201002/373864.htm,2011-01-25.